小微时贷

线下理财

线下财富公司在交易模式上通过线下开设门店，对接投资人资金，推介投资项目，整个交易流程在线下完成。

按照P2P监管细则第三章 业务规则与风险管理的要求，网络借贷平台除信用信息采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理及网络借贷有关监管规定明确的部分必要经营环节外，网络借贷信息中介机构不得在互联网、固定电话、移动电话及其他电子渠道以外的物理场所开展业务。

线下理财公司不是P2P

根据盈灿咨询的统计，从2013年开始，线下理财/财富公司的数量成倍增长，2014-2015年成立的此类公司数量不断攀升。仅2015年，线下理财公司的总涉案投资金额，已超过1000亿元。

除了部分正规的第三方理财机构之外，近年还有大量线下理财公司打着“互联网金融”、“P2P网贷”旗号，以“投资管理”、“财富管理”、“资产管理”等名称为噱头，疯狂扩张。这部分线下财富公司存在运营成本高、缺乏合格投资人设置、信息披露不透明、监管不可操作性等问题。

线下理财与P2P网贷的差异

P2P交易信息流、资金流在线上完成，通过网银充值转账，在网上定制投资决策。

线下财富公司在线下交易，通过POS机、银行卡直接转账，投资决策线下完成。由于理财经理的介入，对于投资标的的选择，并不完全是投资人自主选择的结果，存在道德风险。

P2P网贷信息披露要求严格。按照《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》的要求，P2P网贷平台对于借款人及融资项目基本信息，风险评估及可能产生的风险结果，已撮合未到期融资项目信息及平台经营管理信息等，都必须进行严格的披露。

线下财富公司信息披露度极低。一些线下财富公司在实际操作中，存在着先吸收投资人资金再放贷的情况，易形成资金池，乃至庞氏骗局，道德风险严重。

P2P网贷以小额借贷项目为主，包含了个人信用贷款、个人抵押类贷款、企业经营性和周转性信用、担保贷款等，主要以小额借贷项目为主。P2P网贷平台一般都以100元、1000元为投资起点，使小额投资成为可能。

线下财富公司分散程度较低，部分公司以资管产品、合作机构资产包等形式发售大额借款项目；同时受限于区域性分布，地域性挤兑风险更高。

P2P投资人对于互联网的运用更为熟练，拥有良好的互联网理财思维。

线下财富公司投资人，对于风险的判断能力差异较大，部分投资人理财知识及风险承受能力较弱。