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   今日，人民日报刊文《卷款跑路没那么容易了（政策解读·聚焦）》为P2P正名。文章指出，真正的P2P平台，只是借钱人和投资人的信息中介平台，不做资金收付和集中投资业务，即资金池业务。因此，不是所有互联网金融公司都是P2P平台，不具备上述特点，特别是涉足资金池业务，就不能称之为P2P。

　真正的P2P只做信息中介，不涉资金池

　　理解第三方资金存管，先得理解什么是P2P？它是指投资人直接投资给借款人。P2P的特点是在线上发生交易。打开拍拍贷网页，显示着两大板块：投资信息和借款信息。19—55岁的个人，都可以成为投资人或借款人。“投资人和借款人互不认识，但在网上一对一、点对点地完成了借款。”拍拍贷CEO张俊说。

　　在网页上，借款人A借3000元，借期7个月，发布后，先后有5人参与投标，利率12%。借款人B借7000元，借期12个月，利率7.07%，记者采访时，已有22人投标。张俊说：“P2P的投资人投资金额单笔很小，投资人和借款人都可以快速得到服务。投的项目没有中间环节，而且很分散。根据供款人信誉可以自主选择，每个项目可以只投几十元到几百元不等。”

　　不同的P2P平台定位有别，但都做银行不做的小散客户群。维信集团创始人、总裁廖世宏认为，真正的P2P平台，只是借钱人和投资人的信息中介平台，不做资金收付和集中投资业务，即资金池业务。因此，不是所有互联网金融公司都是P2P平台，不具备上述特点，特别是涉足资金池业务，就不能称之为P2P。

　　P2P模式两大风险点

　　专家介绍，风险之一在于，借款人到期不能还款，投资人收不回投资。因此，评价一个P2P平台好坏，就看能否最大限度控制到期不还款事件的发生。

　　P2P平台的服务对象会包括没有信用卡、没有贷过款的人。评判信用等级的信息很多，包括工资收入、社保资金缴纳数、公用事业费交纳情况等，数据提供和审核全部在网上进行。投资人根据这些信用等级情况自愿投资，风险偏好高的人，可以选择信用低但回报高的标的，而风险偏好低的人，可以选择评级高，但收益低的标的。

　　P2P的另一个风险在于，投资人参与P2P投资，需要将钱打入P2P平台，然后再投入选择的标的。P2P平台交易频次高、资金流量大，几分钟内在P2P平台账户停留的资金就可积累至可观的数量。平台管理者是否有可能卷款而逃？这正是推出P2P第三方资金存管的原因。

银行存管对整个P2P行业意义重大

　　P2P第三方存管的目标类似证券账户的第三方存管。以往，股票投资人将钱投到证券公司。后来，为防范风险，投资人都与银行签订第三方存管协议，买入卖出的钱在自己账户，证券公司并不掌握。目前，P2P平台走出了第一步。

　　为什么只做资金存管，而不做托管？恒丰银行资产托管部总经理刘金平以为，存管只需管理大账目，更具操作性，而托管较复杂，要管理每一笔交易。P2P平台数量多、交易量大，如果要让银行管理每一笔交易工作量太大，成本高，效率低，同时影响投资人体验。

　　银行存管对整个P2P行业意义重大。“这有利于行业发展，起到正向激励作用，”刘金平说，“银行和P2P平台合作，能够把双方的比较优势有效结合，给客户更良好的体验，让市场健康对接。”