小微时贷

从过去两年的经验看，从问题平台的案例统计分析，资金池和自融是平台暴雷的罪魁祸首(其中包含诈骗，其余还包括风控太差项目逾期坏账、保障失效、拆标不当等)，但这些已经被反复印证是高风险的行为，并没有引起投资人足够的重视。进入2016年，“两会”已经明确提出要规范互联网金融发展，4月中旬还启动了全国范围内的互金专项整治。监管的推进和专项整治可能使得更多违规的平台提前暴雷。

在这样的形势下，还有很多投资人停留在往日的迷茫中。不能从资金安全、项目真假、项目质量、平台风控、保障措施、平台收益等根本要素去“系统地分析判断”一个平台;而是沉迷在形形色色的崇拜中。

这一路走来，我们先后迷恋过的有：1、股东背景，2、团队背景，3、媒体宣传，4、明星背书，5、合作机构，6、机构风投，7、办公场地，8、经营地域，9、注册资金，10、上线时间，11、催收手段，12、平台实力(交易额),13、风控能力(迷信大数据，各种模型理论),14、资金托管(银行存管),15、业务质量(模式);16、用户体验(包括网站页面、操作感受等)，17、收益高低(认为收益低的才安全)，18、担保方式(往往被信用担保、框架担保、一般担保所误)等。在屡屡遭遇挫折之后，到如今剩下的崇拜只剩下背景了(恐怖的是这背景，经常只是背影)。

其实在投资者的心里，也隐隐约约、或多或少感觉到这些指标不靠谱，明白没有哪个、或哪几个能保证一个平台是真正可以放心的好平台。所以往往在凭感觉信任的同时，又表现得没理由的怀疑，投完标心里总是忐忑不安。

明明知道不托管(银行存管)、资金池风险大;明明知道第三方支付平台不等于第三方托管;明明知道“框架担保”是忽悠人的、信用担保效率差;明明知道看不清生意模式、不能了解资金用途风险大……却又在内心深处，存一丝侥幸，对刚性兑付、对自己特别的好运抱着一丝期盼，总盼着平台为了自己的品牌会兜底、总盼着有名人背书不会出问题、总盼着人气旺短期内不会出问题、总盼着背景强大不会出问题、总盼着……

容易中雷的10种心态

1、追逐不明不白的高息。这个无需多言，刀口舔血的其实心里都明白。每种业务都有自己合理的利润水平，少数平台成本控制得好可能会高一些，有些平台推广期可能会高一些，但总体上说，高出太多必然有鬼。

2、不加分别地薅羊毛。本来羊毛出在羊身上，这个道理大家都懂。但有了互联网之后，大家开始鼓吹“羊毛出在猪身上”，只是，最后谁是猪，没有定数。有人说厚羊毛是爆雷的风向标，有一定道理。

3、跟风小白。这一点，从每爆一次雷，就要毁灭一两个名人、团长就知道了。

4、不专业的实地考察。热衷于考察平台写报告的网友越来越多了，热衷于考察的投资人也越来越多。但是，很多投资人其实并不具备完整考察一个平台的能力：很多投资人本身对P2P就是一知半解，不清楚平台的业务模式和类型，也不清楚平台的考察重点，更不用说分析鉴别的方法，这样就很容易被一些平台光鲜虚假的表面、平台运营者的质朴(注意不是专业)所欺骗。这种非专业的考察，如果运气好碰到一个安全规范的平台还好，虽然没看明白，却能图一个安心;要是遇到一个只是透明但不规范的平台，导致盲从盲信，则很可能是一个噩梦的开始(害了自己，也坑了看考察报告的人)。

5、轻信考察报告。一方面可能写报告的本身就不专业，还有一个原因，报告本身可能就是营销。在参考考察报告的时候，要打听一下考察人的人品和水平。

6、迷恋虚假的背景。好多“国资”“上市”“风投”后来证实都是假的。

7、深信排名、评级。这次ESD，以及之前的EZB就是教训。

8、被广告吸引。EZB投资人闹央视就很典型。

9、贪图小恩小惠。这一类投资者占整个行业投资者的很大一部分，投哪个网站先看哪个网站的福利好，送的东西多。我有个朋友，就冲着平台送的苹果6投了30多万(其实他心里都知道是个垃圾平台)，最后平台老板卷款跑了。

10、盲目分散。分散不代表分散风险，懂的人放在一个平台都不会雷，不懂的放到多少个都会雷，不懂分析，盲目分散，会雷更多。

在草长莺飞、鱼龙混杂的行业背景下，打着P2P旗号、衣着光鲜的骗子和违规操作者实在太多。在这没有英雄的世界里，规范透明是安全的唯一保障。要么远离这个市场、要么在怀疑中调整好自己的心态，去认真寻找真正属于自己的机会。多一分理性，多一份安全;多一些分析，多一份收益!