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目前，P2P平台的资金存管方式包括4种：传统的“自存管”、第三方支付公司的联合存管、平台保留自主权的银行存管、银行主导的存管模式。

传统的“自存管”可以说没有存管概念，就是让客户将资金直接打入公司开设的账户中，或者公司高管的个人账户。这类平台实际上存在自融、跑路的可能性就很大。

第三方支付公司的联合存管是在银行与互联网金融平台之间，加入了第三方支付公司。第三方支付公司将一些互联网金融平台打包在一起，并与银行谈存管条件。互联网金融平台的资金，存管于第三方支付公司，平台并不触碰资金。而第三方支付公司将无数个这样的互联网金融公司打包在一起，在银行设立备付金账户，并将打包的互联网金融平台的资金存放在该账户中，与银行形成存管。

平台保留自主权的银行存管是在第二种模式的基础上，省去了第三方支付公司的环节。也就是说，互联网金融平台在银行开设虚拟账户，这个虚拟账户与投资者是一一对应的关系。一旦有交易出现，互联网金融平台就根据交易情况，向银行发出交易指令，银行则按照平台的指令完成交易。这种模式平台仍保留一定对资金运用的自主权，银行更多依据平台发出的指令进行资金划拨。

银行主导的存管模式这种模式中，银行的作用至关重要。在投资者注册投资平台账户的同时，银行就已经在平台上设立了一一对应的账户。而当投资者投资或充值时，页面将自动从平台跳转至银行网站，而用户的交易密码则由银行掌管。用户每操作一步，银行都会及时将信息回馈给客户让其进行确认。而用户也可在银行网站上，查询到自己在平台上的详细流水，做到点对点的操作。无论是用户投资，还是还款，账户都一一对应，保证平台无法接触到任何资金。

目前来看，第一种“自存管”模式是监管坚决打击的，而其他几种模式都符合最终资金在银行进行存管的要求，目前来看均在监管底线之上。

银行存管之路任重而道远

即便有三种模式供平台选择，但是截至目前，真正接入银行资金存管的平台数量寥寥。相关数据显示，在新规出台5个月后，与银行进行资金存管签约的平台只有100多家，而真正实施的则只有两位数。P2P行业实行银行资金存管任重而道远。

资金存管是监管核心要义

虽然监管没有明确提出P2P行业准入门槛，但是真正实行资金存管，不亚于注册资金、实缴资金的要求，这一征求意见稿中的隐形门槛也逐渐浮出水面为，让业界了解到监管的高明和良苦用心。

实际上，国内金融业无论保险、证券、基金等实行的分业监管，但是监管的核心就是监控资金流向，所有从业单位都必须选择有资质的银行进行客户资金存管，实现自有资金和客户资金的绝对隔离。可以说，P2P行业与传统金融也在资金存管上一脉相承，也是P2P行业合规化的必经之路和标准配置。