首先,中国的银行体系主要由国有银行主导,贷款主要流向国有企业。中小企业部门虽然占到GDP的60%,却在贷款中遇到很多困难。2014年的一份调查报告显示,80%的中国中小企业是非银行客户。中国零售贷款渗透率是处于世界的最低水平,仅有20%。因此,P2P平台业务规模爆炸性的增长主要是服务中小企业,特别是那些不能从正规银行得到贷款的企业。
第二,散户投资者迫切寻求高额回报率。由于中国的金融市场仍处于发展水平较低阶段,散户投资者的投资渠道非常有限。以往,银行存款和不动产投资是最广泛的投资选择,但随着银行存款利率不足以抵抗通货膨胀,一些散户投资者开始寻求投资于P2P平台提供的高收益产品。
第三,中国的银行业受到了严格的监管,然而在P2P行业发展初期,中国对这一新生力量的监管几乎为零,为遍地开花提供了有利条件,现在中国也开始加强对P2P领域的监管。