小微时贷

很多投资者在选择理财产品时，都以理财产品的收益高低来衡量产品的安全系数高低，认为收益越高的理财产品风险系数也就越高，其实并不是如此，理财产品的安全性应该是与平台风控能力、资产端的安全性等有关系。P2P、余额宝、银行理财本质是什么?收益的高低由什么决定?理财产品的安全系数取决于什么?看完下文相信大家会有一个更深刻的了解。

P2P、余额宝、银行理财的本质：投资人购买理财产品本质上就是放贷，但是简单的借贷关系由于加入了银行等金融机构，借款人实际付出的高利息大部分是被中间的金融机构以手续费等形式层层剥夺，到投资者一端就所剩无几了。

余额宝背后实际就是货币基金，货币基金投资的标的主要是银行大额存单及信用较高的短期债券，这些复杂的金融产品本质上都是为了给借款人融资所用。经过这么一个复杂的设计过程，融资过程中的相当一部分利润被金融精英们获得了。同时，货币基金的收益还受经济形势、国际汇率等大环境的影响，因此收益不稳定。

而P2P则是建立在互联网基础上的金融，投资人和借款人可以通过互联网直接实现资金的对接，借款人愿意支付的利息可以直接转化为投资人的收益，P2P在其中只是担当了信息中介的角色，只收取少量的平台运营费用，大部分的收益都出让给了投资者，这就是P2P理财可以做到比余额宝、银行理财的收益要高得多的原因所在。

理财产品的安全性取决于资产端：很多投资者认为理财产品的安全性取决于理财产品的收益高低，认为收益越低的理财产品就越安全，反之，越高则越危险，而事实上，这也是大部分投资者投资过程中最大的误区。事实上，理财产品的安全性取决于资产端的安全性。举个例子大家就懂了，银行的理财产品很多都是打包个人信用贷款，信用贷款很多都是没有抵押、质押资产，只是银行通过判断个人以往的信用记录来决定是否要放款，借款人并没有抵押物给银行。一旦借款人出现违约，银行并没有抵押物可以处置变现偿还投资者本息，特别是现在很多银行的理财产品开始取消刚性兑付，投资者就只能自己认栽。而P2P行业则不一样，P2P平台很多的项目都是有借款人的优质抵押资产做担保，特别是供应链金融平台。看到这里，相信大家开头的几个疑问得到了解答。相信大家以后判断理财产品的安全性会更多地从资产端进行审核，而不是以收益高低来衡量。