11月17日，除了宜人贷公布三季度的财报外，有一个更值得关注的消息被大部分人忽略了。那就是：央行决定让互金协会牵头，联合阿里、腾讯等机构共同组建一个由国家管控的数据库——信联。这则消息发出后，不少自媒体、专家都对其有所解读，重心主要在个人信息安全与征信方面，但从中还可以看到对P2P的一种利好。

先说说央行为什么要建此“个人信息共享平台”，其实这与迟迟没有下发的个人征信牌照有关。出于对支付宝与阿里巴巴的信赖，我们一直都将芝麻信用分看得挺重。但实际上，芝麻信用、腾讯征信等机构，由于牌照的缺乏，目前仍旧游走于法律的边缘地带。

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造成这块牌照发不出去一个根本原因是：数据孤岛现象，各家机构自己玩自己的，我芝麻分很高不代表我在腾讯那的信用良好。而数据孤岛的另一方面则体现在P2P领域，我以前说过：现金贷的一大风险在于多头借贷，这会迅速提高整个行业的杠杆率，从而造成巨大风险。
 
其原因归根究底就是因为各平台之间没有一个有效的数据共享机制。
 
虽然监管曾多次要求平台能够将借款用户的信息在业内进行公开、共享，但无论是处于对借款人的保护，还是平台自身的“坏账”，这层遮羞布一直没被揭开。之前，业内比较喜欢的数据源是同盾科技等机构，但这只是少数相对优质的平台才会接入，至于大部分的野鸡平台，压根不管这个。
 
另外，它们限于自身实力的不足，并不能为用户提供足够有效与真实的数据，其中有着不少的缺陷。但“信联”的组建与入场，将是对P2P行业的一次洗涤，或许能有效减少平台的风险成本。
 
最直接的改变是：减少多头借贷现象并落实“限额令”。现金贷只是一个典型，车贷、房贷等资产端也由此情况，比如我们说的二押、三押等。因为“押证不押车”的规定，过去借款人可以先把车子拿去A平台抵押，再到B平台质押。

那接入信联后，B平台的风控人员一查，诶你这辆车在A平台做过抵押了，拒绝放款！长此以往，随着使用信联数据的P2P平台的增加，整个行业的多头借贷现象便会有所缓和，整体杠杆率或许会下降至一个可控的范围内。此外，不论是抵押贷、信用贷还是担保贷，最关键的风控要点依旧在借款人本身。

你抵押了车、抵押了房确实有用，但最后要是不还钱，无论是处置不良资产还是对投资人进行垫付都会加剧平台的运营成本。相反，借款人信用足够好，即便没有抵押物，这笔借款的风险也不会太大。所以不单单是现金贷平台，其他所有网贷机构都能从信联平台中获益。

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另一方面，P2P平台亦能对信联的数据进行反哺与补充。芝麻信用认可度高的原因除了阿里背书外，还在于其数据维度从淘宝购物、生活缴费、日常开销到投资理财一应俱全。当P2P接入信联后，投资人钟意的平台、投资风格，以及借款人的负债状况、消费性格等等数据都能反馈至信联的数据库中，对完善数据有着莫大的作用。
 
此前蚂蚁金服希望通过趣店的用户数据来巩固芝麻信用数据库，信联将有过之而无不及。一来它将对接阿里、腾讯等互联网巨头旗下的征信机构，拥有的数据量远超现在任一单体；二来它有着国家做背书，其权威性纵然是蚂蚁金服也不能与之比肩。
 
当然，信联目前仍旧处于一个“筹备”的计划阶段，短期内还不会与大家见面。但根据以往的经验，信联很有可能在半年内开始试运营，而这个时间点也正是P2P整改期的最后收官阶段。监管整改加快了P2P平台的合规进程，信联的上线则可加强平台的资产可靠程度。
 
也就是可以这么说，明年8月之后，那些还能存活下来的P2P平台，只要用心经营，不搞些幺蛾子，完全值得长期投资。当然，P2P行业与投资人只是信联组建的一部分受益者，从更宏观的角度看，如果信联能够发挥其作用，对整个经济、金融体系都将是一次变革。